Keine Frage: Die Wertwicklung der Edelmetallminenfonds ist enttäuschend. Trotz teils sehr attraktiver Bewertungen streiken die Käufer. Laut Morningstar verbuchte die Peergroup in den vergangenen drei Jahren einen Verlust von -14,3%.
Obwohl bei einigen Fonds im Berichtszeitraum deutliche Bewegungen zu verzeichnen waren, hat sich das Musterdepot in Gänze kaum bewegt. Der MSCI World EUR legte mit +0,7% dagegen leicht zu.
„Für DAX & Co. sehe ich eher Potenzial nach unten“
Käsdorf: Generell erfolgt die Vorauswahl meiner Investments durch die fundamentale Analyse. Mit der technischen Analyse, z.B. dem Ansatz der Relativen Stärke, erfolgt das Feintuning. Die Chartanalyse verwende ich für das Timing.
Probleme mit Prognosen
„Der Aktienmarkt diskontiert die Zukunft“ lautet eine gängige Formulierung in der Finanzwelt. Dieser Gedanke fußt auf der Markteffizienzhypothese, die besagt, dass alle verfügbaren Informationen über die Entwicklungen bei den Unternehmen in den Aktienkursen berücksichtigt sind.
BANTLEON Select Corporate Hybrids
Der Zinsanstieg im Jahr 2022 und die Abwicklung Credit Suisse stellten die Nerven der Anleiheinvestoren vor Herausforderungen. Durch die gestiegenen Leitzinsen ist die Situation im aktuellen Jahr für Bondanleger wieder interessant.
Immobilien im Fondsmantel
Offene Immobilienfonds (OIFs), die im Gefolge der Finanzkrise 2008/09 geschlossen und abgewickelt wurden, haben die Investorengelder noch immer nicht komplett ausgezahlt – obwohl Assets bereits komplett verkauft sind.
Fonds-Musterdepot 09/2023: Minenmassaker
Das Fondsmusterdepot hat im Berichtszeitraum mit -5,3% tiefrot abgeschlossen, der MSCI World EUR konnte die Verluste mit -1,6% dagegen eingrenzen. Für die unbefriedigende Performance des Depots war vorrangig der Rohstoff- und Minensektor verantwortlich.
„Fallende Zinsen in den nächsten Jahren sind nicht selbstverständlich“
Stöwer: Mit Renditen knapp unter 4%, auch für gute Schuldner, ist die Verzinsung in diesem Sektor sehr attraktiv. Beim Portfolioaufbau konzentrieren wir uns überwiegend auf mittlere Laufzeiten und Namen, die man auch von klassischen Value-Fonds kennt, z.B. McDonald’s, L’Oréal, Linde oder Porsche.
Aktienrendite ohne Aktien?!
Vor gut 25 Jahren wurde der ICE Bank of America Euro High Yield Total Return Index ins Leben gerufen.
Incrementum Inflation Diversifier Fund
Im Juni konnte das Unternehmen zehnjähriges Jubiläum feiern.