FONDS

Mit Blick auf die wichtigen Aktienindizes erlebten Anleger 2022 eine Achterbahnfahrt mit am Ende deutlich negativen Vorzeichen. Der Erfolg oder Misserfolg von Dividendenfonds im Vergleich zum breiten Markt hing stark von der Auswahl der richtigen Sektoren und Aktien ab.

Das Fondsmusterdepot ist mit einem Plus von 3,5% seit Jahresbeginn gut gestartet. Der MSCI World EUR kam im selben Zeitraum auf +3,2%. Das Depotminus von 18,7% im Kalenderjahr 2022 bietet dagegen keinen Anlass zur Zufriedenheit, unsere Benchmark hat 14,2% abgegeben.

Rehder: Es spricht vieles dafür, die Stagflationsgefahren ernst zu nehmen. Wir denken, dass die Inflation in den nächsten Jahren höher und das Wirtschaftswachstum niedriger als erwartet ausfällt.

25 Jahre ohne Plan? Na ja, ganz so drastisch sollte ich es vielleicht doch nicht formulieren.

In der Welt der Investmentfonds haben sich zahlreiche Kennzahlen etabliert, die dem professionellen Fondsinvestor einen Anhaltspunkt liefern sollen, wie gut der Fonds ist, in den er zu investieren gedenkt.

Investments in Schwellenländeraktien waren 2022 in der Breite enttäuschend. Der MSCI Emerging Markets Index entwickelte sich in US-Dollar mit -20,1% noch schwächer als der MSCI All World Country Index (-18,4%). Allerdings waren deutliche Unterschiede auszumachen.

Verglichen mit dem Vormonat liegt das Fondsmusterdepot mit 1% im Plus, der MSCI World EUR hat im selben Zeitraum dagegen um 1,6% abgegeben.

Anleger dürften über das Ende des Jahres 2022 alles andere als unglücklich sein – schließlich war es mit deutlichen ­Verlusten sowohl bei Aktien als auch bei Anleihen aus Investorensicht ein Jahr zum Vergessen.