FONDS

Hesche: Meine Philosophie und Herangehensweise sind stark von fundamentaler Analyse geprägt, ähnlich wie bei meinen Kollegen. Wir legen großen Wert auf stabile, ertragreiche Geschäftsmodelle.

Der Technologiesektor spielt nach wie vor in vielen Depots eine wichtige Rolle. Insbesondere der Subsektor KI befeuert die Kurse in Höhen, in denen man keine Angst haben darf. NVIDIA steht exemplarisch für den Hype, der in den letzten Monaten an den Finanzmärkten allgegenwärtig war.

Der Überschwang scheint kein Ende zu finden. Zweifellos zukunftsträchtige Themen wie KI pushen Aktien, die damit in Verbindung stehen, in ungeahnte Höhen. Value-Investoren betrachten solche Entwicklungen dagegen mit einer gehörigen Portion Skepsis.

Im Vergleich zum vergangenen Monat musste das Fondsmusterdepot mit -2,4% Federn lassen. Der MSCI World EUR konnte dagegen in diesem Zeitraum ein Plus von 2,7% erzielen. Die Schwäche der im Depot stark vertretenen Rohstoff- und Minenfonds hat Performance gekostet.

Kim: Unser Ansatz zielt darauf ab, mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs zu erwirtschaften, indem wir in unterbewertete Anlagemöglichkeiten im japanischen Aktienmarkt investieren.

„Nur Bares ist Wahres“: Wenn das Ihre Investmentphilosophie ist, zählen Sie sich höchstwahrscheinlich zu den Value-Investoren. „Wer nicht wagt, der nicht gewinnt“: Als Growth-Investor wird das vermutlich Ihren Anlagestil definieren. Wie so oft gibt es kein Richtig oder Falsch.

Ein langfristig erfolgreiches Fondsdepot braucht, wie auch eine Fußballmannschaft, eine erfolgreiche Abwehr. Zu den Anforderungen an defensive Portfolios zählen vor allem eine Minimierung von Verlusten und eine möglichst schnelle Aufholung von zwischenzeitlichen Drawdowns.

Die zurückliegende Zinserhöhungsphase war alles andere als ein Goldilocks-Szenario für Infrastrukturtitel. Gründe gibt es mehrere. Experten von ClearBridge Investments verweisen u.a. darauf, dass Anleihen durch höhere Renditen gegenüber den dividendenstarken Infrastrukturtiteln konkurrenzfähiger geworden sind.